QDII基金:境内投资者海外资产配置的重要工具

QDII基金:境内投资者海外资产配置的重要工具

境内投资者海外资产配置的重要工具——QDII基金

QDII基金,是指经批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。

自2020年11月,我国推出首款QDII基金以来,QDII基金产品数量和规模不断增长,截至2020年8月26日,据统计国内QDII基金总规模为795.44亿元,较2020年度增长15.11%,且超过了2020年度780亿的历史鼎盛规模。

按投资标的分类,QDII基金可以划分为:股票型QDII,混合型QDII,债券型QDII和另类型QDII产品。从投资范围来看,股票型、混合型、债券型的QDII基金覆盖了海外成熟市场和新兴市场的股票、债券等有价证券;另类型QDII基金主要投资于黄金、原油、贵金属等国际主要大宗商品,另外还有小部分产品涉及海外房地产信托投资。

从投资区域来看,QDII基金投资区域涵盖了以欧美为代表的海外成熟市场,以中国香港为主的大中华地区,以日本、韩国、新加坡为代表的亚太地区和以金砖国家为代表的新兴市场等。

从产品规模分布上看,中国香港和美国市场是QDII基金的主要投资区域,合计占比在九成左右。其中,近六成QDII基金的投资区域为中国香港,投资于美国市场的QDII基金规模在三成左右。

按照基金管理方式,可将QDII基金分为自主构建证券组合与通过FOF形式配置基金组合两类。其中,FOF形式的QDII基金通过持有一篮子海外基金产品,来实现基金投资目标。目前有30%左右的QDII基金直接持有海外基金,其中持仓基金占资产比例最高的多为商品或债券类指数基金。

QDII基金优势

全球多元化资产配置,分散投资风险

QDII基金资产配置种类和覆盖区域较为广泛。从品种上看,目前QDII基金可投资海外的股票、债券、大宗商品,以及不动产等另类资产,投资种类较为齐全。覆盖区域方面,QDII基金投资区域包括中国香港、美国、欧洲、日本等国际资本市场,实现了对全球经济活动主要地区的全覆盖。

投资低门槛,操作流程简单

目前投资海外市场,除了采用QDII基金方式外,还有通过开设境外证券账户直接交易等其它途径。但相较而言,QDII基金投资门槛多为1000元,投资门槛较低。此外,境外证券账户开设较为繁琐,开户门槛相对较高,且沪、深港通账户能够投资的标的相对有限,难以满足投资者全球化的配置需求,QDII基金投资优势尽显。

不需要占用持有人外汇额度

跨境投资需要将国内人民币资金换汇后投向海外,目前我国实行对QDII限额管理,额度有限。而QDII基金占用的是基金公司的QDII额度,不需要占用持有人的外汇额度,因此不会影响基金持有人其它与外汇额度相关的投资行为。

(责任编辑:388棋牌)

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